Wie das Jahr 2025 aus Sicht der deutschen Banken wird

2024 is schlecht gelaufen. Deutsche Produkte sind weltweig weniger gefragt als noch vor Jahren. Die Autobranche, Deutschlands Schlüsselindustrie, schwächelt. In den USA wartet ein neuer Präsident. Und die Ampel-Koalition ist gescheitert. Was kommt 2025? Christian Sewing, Präsident des Bundesverbands deutscher Banken, answer.

Konjunktur

Optimism versprüht Sewing nicht. “Das kommende Jahr wird herausfordernd bleiben”, he says. Deutschland habe mit einer undauernden Wachstumsschwäche zu kämpfen. “Eine kurzführtische Verbesserung ist derzeit nicht absehbar – wir starten mit einer schwachen Konjunktur ins neue Jahr.” Vom Außenhandel, der in der Vergangenheit ein starker Wachstumsmotor gewesen sei, seien 2025 keine größerenwar Implement. Der private Konsum bleibe ein wichtier Hoffnungsträger.

Nevertheless, Sewing for 2025 holds a slight economic growth of about 0.5 percent possible. “Aber gemessen am wirtschaftlichen Potenzial Deutschlands und unserem Investmentsbedarf ist das auf Dauer natürlich viel zu wenig.” Die Wirtschaftsweisen gehen von 0.4 Prozent Plus aus, der Internationale Währungsfonds von 0.8 Prozent. The Bundesregierung erwartet 1.1 percent. 2024 die deutsche Wirtschaft geschrumpft sein.

Die Wachstumsschwäche breitet sich 2025 auch auf dem Arbeitsmarkt aus. “Die Zahl der Arbeitslosen könnte im Verlauf des komenden Jahres auf round 2.9 Millionen steigen”, sagt der Bankenpräsident. “Im Jahresdurchschnitt wäre das ein Anstag um etwa 80,000 Personen”.

The US President

The election of Donald Trump to the next US President has increased the pressure on Germany and Europe. “Eine protectionistische “America First”-Politik der neuen US-Regierung könnte sowohl den Handel als auch die Verteidigungslage spürbar influencer”, says the bank president. “Für unser offenes Wirtschaftsmodell stelt das eine ernstafte Herausdorff dar.”

Für Europa heiße das, enger zusammenzuarbeiten, eigenständiger zu handeln und die Wettbewerbs- und Verteidigungsfähigkeit zu stärken. “Nur durch Geschlossenheit können wir in einem sich wandelnden globalen Umfeld unsere wirtschaftliche Stellung und politische Souveränität behaupten”, says Sewing. “Vor allem aber müssen wir einen staidenden external Druck auf unser Wirtschafmodell als Weckruf verstehen”, he demanded. “Wir brauchen dringing Reformen, die das Wachstumspotenzial in Deutschland und Europa allgemein stärken.”

Bundestag election

Für die nächste Bundesregierung hat Sewing klare Vorschläge. Umfassende Strukturreformen seien nötig. “Weder wirtschaftspolitische Einzelmaßnahmen noch die staatliche Förderung beschäfter Wirtschaftsbereiche reichen aus”, sagt der Bankenpräsident. “Auch die Vorstellung, man konne die Wirtschaft allein durch eine höhere Staatsverschuldung wieder auf einen stabilen Wachstumspfad bringen, ist unrealistic.”

“Die Vahlen zum Deutschen Bundestag könnten ein Neubegin sein, wenn die neue Regierung die Situation als Chance begreift und dringing notwendige Reformen schnell angeht”, says Sewing. Dazu gehören für ihn spürbare Entlastungen bei den Energiekosten, wettbewerbfähige Unternehmenssteuern, schnellere Approvalsverfahren und eine modernisierte Infrastruktur. “Mit einem solchen Reformpaket könnten wir nicht nur unsere Wettbewerbsfähigkeit stärken, sondern auch neues Wachstum entfesseln”, he says. “For the next Bundesregierung muss gelten: Wirtschaftsreformen haben oberste Priority.”

Inflation

Nach kräftigem Rückgang ist die Inflation rate in Germany von 1.6 Prozent in September auf 2.2 Prozent in November wieder gestiegen. “Da sich die Lohnentwicklung im Euro-Raum nur langsam abschwächt, gehen die privateen Banken davon aus, dass sich die Inflationrate im komden Jahr bei etwas über two Prozenten einpendeln wird”, sagt der Bankenpräsident. Niedriger, wenn der Euro-Raum sich schwächer entwicktelt, höher wenn die Handelskonflikte mit gegünstigien Zollerhöhungen eskalieren. Die Europäische Zentralbank (EZB) strives nahe zwei Prozent an.

Zinsen

Sewing erwartet, dass die EZB die Leitzinsen weiter senkt. Der Prozess werde voraussichtlich auch 2025 weitergehen. Eine concrete Zahl nennt er nicht. Derzeit begült der sogenannte Einlagenzins 3.0 Prozent. Beobachter könn sich einen Leitzins von unter zwei Prozent vorstellen. “Ob das so kommt, wird man sehen müssen”, said Cusut. “Die Unsicherheit remains high.”

Für Saver bedeutet das nichts Gutes. “Sollten die Zinsen weiter sinken, gehen wir generale davon aus, dass auch die Guthabenzinsen sinken”, says Sewing. Allerdings seien die Zinsen für Tagesgeld- und Sparkonten stark vom Geschäftsmodell der einzelsen Institute abhängig.

Subsidiary

Wer für seine Bankgeschäfte eine Filiale aufsucht, wird es 2025 noch schwerer haben. “Die Zahl der Bankfilialen in Deutschland wird weiter abnehmen, weil sich das Verhalten der Kunden verändert hat”, schätzt der Bankenpräsident. 2023 hatte die Bundesbank 19,501 Filialen gezählt. 2013 waren es noch 36,192. Die Rolle der Filialen habe sich verändert, says Sewing. Heute kämen die meisten Kunden, wenn sie personal Beratung brauchen – zum Beispiel bei Topics wie Immobilienkauf oder Altersvorsorge. For such customers werde es auch in Zukunft Filialen geben.